مجلة الإقتصاد و المالية لجامعة الشلف مجلة دورية محكمة تنشر الأبحاث التطبيقية في الإقتصاد و العلوم المالية

Résumé

L’innovation dans les produits et services joue un rôle déterminant dans le succès ou l’échec des organisations, car elle constitue l’arme fatale dans la lutte concurrentielle, mais encore plus, elle peut être la raison pour laquelle, l’entreprise change complètement de stratégie.

Dans le monde des affaires actuel, il ne suffit pas de produire des biens et services de bonne qualité et à des prix compétitifs, mais il faut aller plus loin en proposant aux clients des biens et services innovants.

Ainsi la triade qualité/prix/innovation est devenue le garant pour créer un avantage concurrentiel.

Dans ce contexte, l’objet de notre article est l’étude des innovations en matière des services, et mettre en exergue le lien entre innovations dans les services de la téléphonie mobile et les innovations technologiques cas de l’Algérie.

Mots clés :innovation de services, TIC, téléphonie mobile, concurrence, innovations technologique, processus d’innovation.

Abstract :

Innovation in products and services plays a decisive role in the success or failure of organizations, as it is the fatal weapon in the competitive struggle, but even more so it may be the reason for which the company changes completely Strategy. In today’s business world, it is not enough to produce goods and services of good quality and at competitive prices, but we must go further by offering innovative goods and services to customers. Thus the quality / price / innovation triad has become the guarantor to create a competitive advantage. In this context, the purpose of our article is the study of innovations in services, and highlights the link between innovations in mobile telephony services and technological innovations case of Algeria.

Keywords: service innovation, TIC, mobile telephony, competition, technological innovations, innovation process.

JEL Classification  : O31 

Received: 13/06/2017

Revised: 05/09/2017

Accepted: 24/03/2018

Online publication date: 01/06/2018

تحميل المقال

Financial repression has long been as considered an implicit tax granted to the authorities in the form of government revenues. However, if financial repression generates important implicit revenues for the government, it must be admitted that these benefits come have a cost that governments often ignore. This article discusses the role and cost of non-tax revenues of financial repression in financing public expenditure. Two types of non tax revenues involved in public debt are considered, which constitute a budgetary constraint of government is: the income from financial repression and the inflationary tax. Using annual data, a VAR model is constructed to estimate the impact of these revenues on Algerian public expenditures. The results indicate that effect of the income from financial repression and the inflationary tax is negative on short-term public expenditures. Extending the VAR model to the VEC model allows long-term analysis. The empirical estimate of the VEC model indicates that the inflation tax has a positive effect on total government expenditure while the effect of income from financial repression is negative on total government expenditure. Based on the results of the estimation, the causality tests, the impulse analysis and the theory of the implication of the public finances in the financial repression, the main conclusion is that at short run, public expenditure are financed in large part by revenues non tax of financial repression. But in the long run, these benefits generated by financial repression translate into a higher cost in terms of public spending.

Keywords:financing public expenditure; cost of non-tax revenues of financial repression; public debt; income from financial repression; inflationary tax; VAR; VEC

JEL Codes: C50; E42; E52; G32

ملخص :

لطالما اعتبر القمع المالي ضريبة مالية ضمنية تمنح للسلطات في شكل إيرادات حكومية لتمويل الدين العام. ومع ذلك، إذا كان القمع المالي يولدحتما إيرادات ضمنيةمعتبرة، يجب الاعتراف بأن هذه الفوائد لها تكلفةالتي غالبا ما تتجاهلها الحكومات. يناقش هذا المقال دور وتكاليف الإيرادات غير الضريبية للقمع المالي في تمويل الإنفاق العام. نعتبر نوعين من الضرائب الضمنية مع الدين العام تشكل قيود الميزانية التي تواجهها الحكومة  : ضريبة التضخمو دخل  القمع المالي. باستخدام بيانات سنوية, يتم إنشاء نموذجالانحدار الذاتي (VAR) لتقدير تأثير هذه الإيرادات على النفقات العامة في الجزائر. تشير النتائج إلى أن تأثير دخل القمع المالي والضريبة التضخم سلبي على النفقات العامة في المدى القصير. إن تمديد نموذج VAR إل  نموذج أشعة تصحيح الخطأ (VEC) يسمح بالتحليل على المدى طويل . تشير التقديرات التجريبية لنموذج)(VEC إلى أن ضريبة التضخم لها تأثير إيجابي على إجمالي الإنفاق الحكومي في حين أن تأثير الدخل من القمع المالي سلبي على إجمالي الإنفاق الحكومي. بناء على نتائج التقدير ، اختبارات السببية ، تحليل اثر الاستجابة ونظرية تورط المالية العامة في القمع المالي ، الاستنتاج الرئيسي هو أن الإنفاق العام في الجزائر يتم تمويله بجزء كبير بالإيرادات غير الضريبية الناتجة عن القمع المالي فى المدى القصير. لكن على المدى الطويل تتحول هذه الفوائد الناتجة عن القمع المالي إلى تكلفة أعلى من حيث الإنفاق العام مقارنتا من الأرباح المولدة

الكلماتالمفتاحية : تمويل النفقات العامة ، تكاليف الإيرادات غير الضريبية للقمع المالي ، الدين العام, دخل  القمع المالي,ضريبة التضخم, VAR,            VEC

Received: 22/03/2018

Revised: 05/05/2018

Accepted: 24/05/2018

Online publication date: 01/06/2018

تحميل المقال

Cet article se base  sur une approche par étude de cas et a pour objet  d’explorer la raison d’être des régulateurs indépendants (considérés comme les nouveaux instruments de la bonne gouvernance) dans le secteur des télécommunications dans les pays du Maghreb. Il s’agira plus concrètement de savoir si ces régulateurs sont créés pour renforcer la crédibilité du processus de régulation que ne le fait la régulation par les administrations centrales de l’Etat ou au contraire leur création n’est qu’une formule qui consiste à désagréger l’Etat central et le dépouiller de ses fonctions de souveraineté à travers l’externalisation des activités à des entités indépendantes. Ces questions seront explorées à travers l’analyse du processus de régulation du service universel dans les télécommunications dans les pays du Maghreb après l’introduction des réformes à la fin des années 90 et au début des années 2000. Les quatre pays ont  introduit et mis en œuvre  la politique du service universel.

MOTS CLES : Service Universel, télécommunications, réformes, régulation, pays du Maghreb.

ABSTRACT:

This article is based on case studies and its  aim  is to explore the causes of creation of the independent  regulators (considered as the tool of good governance) in telecommunications sector in Maghreb countries. Concretely, the question is to know whether these regulators have been  created to strengthen the credibility process of regulation than it had been done by the state central administrations or in contrary their creation aims to desegregate the central state and to hollow it out by the externalization of its activities to independents entities?

We explore these questions by analyzing the regulatory process of universal service in telecommunications in Maghreb countries after the reforms introduced in  late 90 and early 2000. The four countries have introduced and implemented the universal service policy

KEY WORDS: universal service, telecommunications, reforms, regulation, Maghreb countries.

JEL Classification  :D42, H25, L13, L21, L51

Received: 22/01/2018

Revised: 05/04/2018

Accepted: 24/04/2018

Online publication date: 01/06/2018

تحميل المقال

Résumé :

L’économie algérienne étant une économie mono exportatrice basée essentiellement sur les hydrocarbures, et puisque les recettes reçues des exportations du pétrole sont encaissées par l’administration publique, cela accroit les dépenses publiques et conduit à des effets divers sur les agrégats  macroéconomiques, parmi lesquels, l’effet sur le taux de change réel, qui est  l’un des instruments les plus importants de la politique économique d’un pays ouvert sur l’extérieur, dans la mesure où, il est considéré aujourd’hui comme un outil de compétitivité extérieure d’un pays. Cette étude traitera  l’impact des variations des prix du pétrole sur le taux de change réel de dinar algérien. Le résultat des fonctions de réponse impulsionnelles, indiquent que, l’effet du prix de pétrole sur le taux de change réel est ambigu :

• A court terme, l’augmentation du prix de pétrole engendre une augmentation (dépréciation) du taux de change réel.
• A long terme, l’augmentation du prix de pétrole engendre une diminution (appréciation) du taux de change réel.

MOTS-CLEFS : Taux de change réel, Prix du pétrole, VECM, Fonctions de réponse impulsionnelles.

ABSTRACT:

Algeria’s economy is a mono export economy based primarily on hydrocarbons, and as revenues received from oil exports are received by the public administration, it increases public spending and leads to varying effects on macroeconomic aggregates, including the effect on the real exchange rate, which is one of the most important economic policy of a country open to foreign instruments, to the extent that it is now considered a tool external competitiveness of a country. This study will address the impact of oil price fluctuations on the real exchange rate Algerian Dinar. The results of the impulse response functions indicate that the effect of oil prices on the real exchange rate is ambiguous:

• In the short term, the increase in oil prices causes an increase (depreciation) of the real exchange rate.
• In the long term, the increase in oil prices causes a reduction (appreciation) of the real exchange rate.

KEYWORDS    : Real Exchange Rates, Oil Prices, VECM, impulse response functions.

JEL Classification  : C32, F31, Q43

Received: 22/11/2017

Revised: 03/03/2018

Accepted: 28/03/2018

Online publication date: 01/06/2018

تحميل المقال

تهدف هذه الدراسة إلىإجراء تقييم لاستراتيجية تحديث وسائل الدفع في الصندوق الوطني للتوفير والاحتياط-بنك،والتي انتهجها كغيره من البنوك العمومية في الجزائر لتطوير الخدمة المصرفية خاصة في الفترة الممتدة من 2013 إلى 2016،والتي تدخل في سياق تطبيق توصيات البنك الدولي ومنظمة التجارة العالمية،وتمكين هذه البنوك من تطوير قدراتهالتعبئةالمواردالمالية خاصة ما تعلق بالسيولة النقدية المتداولة خارج القطاع المصرفي، وتوجيههانحو الاستثمار في المشاريعالتي تحققالتنميةالاقتصاديةوالاجتماعية.

وقدتوصلتالدراسةإلىنتائجأهمها: إناستخدام وسائل الدفع الإلكترونية الحديثة محل الوسائل التقليدية يمكن أن تحقق من خلاله جميع الأطراف المتعاملة (الدولة، البنك، الزبون) عدة امتيازات: كتوفير السيولة، تدنية التكلفة، سرعة أداء الخدماتوالحصول على المعلومة، علىأنيسبقذلكتذليلالصعوباتالتيتواجهتنفيذها، بتوفير المعدات والوسائل التي تحتاجها تكنولوجيا المعلومات والاتصال المصرفية، وتكوين الموارد البشرية.

الكلمات المفتاحية:بطاقة مغناطيسية، دفتر التوفير،أنظمة الدفع، السيولةالنقدية.

Abstract:

This study aims to make an evaluation of the strategy update and payment methods on the national fund for the provision of reserve-bank, pursued also by other public banks in Algeria for the development of banking services, especially in the period from 2013 to 2016, and within the context of the application of the World Bank recommendations and the WorldTrade Organization, as well as to enable these banks to develop their capacity to mobilize financial resources, especially those attached with cash in circulation outside the banking sector, and directed towards investment in projects that would achieve economic and social development.

The study found the following results: the use of modern electronic means of payment to replace traditional methods allows all transacting parties (the state, the bank, the customer) to achieve through several privileges: availability of liquidity, minimization of costs, performance of services and access to information fasterwith the possibility to overcome the difficulties facing the implementation, provision of equipment and means  needed by banking information technology and communication, in addition to human resources training.

Key words: magnetic cards, savings accounts, payment systems, liquidity. 

JEL classification :G21, G24.

Received: 30/05/2017

Revised: 11/09/2017

Accepted: 01/04/2018

Online publication date: 01/06/2018

تحميل المقال

يهدف هذا العمل إلى الوقوف على دور وحجم مساهمة الجباية العادية في التأثير على معدلات النمو الاقتصادي في الجزائر وهل يمكن الاعتماد عليها في تحريك دواليب الاقتصاد الوطني عند أي احتمال لتراجع أسعر النفط بشكل ملحوظ خاصة وأنها بلغت مستويات قياسية لم يشهدها تاريخ النفط من قبل حيث يتم الاستعانة في الجانب التطبيقي والقياسي للدراسة على عينة من المعطيات خلال الفترة 1991-2017 مجمعة من الديوان الوطني للإحصائيات و وزارة المالية متعلقة بكل من النمو الاقتصادي خارج قطاع المحروقات و الحصيلة الجبائية العادية باختلاف أصنافها،تدل نتائج البحث على وجود أثر موجب ومعنوي لمتغيرات الحصيلة الجبائية على النمو الاقتصادي خلال فترة الدراسة لاسيما فيما يتعلق بالضرائب المباشرة ، الرسوم الجمركية، الرسوم على رقم الأعمال في حين يبقى تأثير رسم التسجيل والطابع ضعيفا جدا و يكاد ينعدم.

    الكلمات المفتاحية: النمو الاقتصادي – الجباية العادية.

Abstract:

This work aims to determine the role and size of the contribution of ordinary taxes in influencing the economic growth rates in Algeria and whether it can be relied upon in shifting the national economy upwards in case of any significant drop in oil prices, especially since it is reaching record levels not seen in the history of oil before.

In the practical and econometric aspects of the study, a sample of data was collected during the period 1991-2017 compiled by the National Bureau of Statistics related to non-hydrocarbons sector economic growth and different types of regular tax revenues.

The results indicate the presence of a positive and statistically significant effect of fiscal variables on economic growth during the study period, mainly with respect to direct taxes, customs duties, business taxes, while the effect of registration fee and stamp taxes stay weak.

Keywords words: Economic growth, ordinary taxes,

JEL classification:H2. O42.

Received: 13/04/2018

Revised: 11/05/2018

Accepted: 19/05/2018

Online publication date: 01/06/2018

تحميل المقال

إستهدفت الدراسة الكشف عن طبيعة العلاقة الإحصائية بين مؤشرات الإبداع التكنولوجي وممارسات المحاسبة والتدقيق في الجزائر، ولبيان العلاقة تم تحليل جوانب التأثير ضمن ثلاثة مجالات أساسية: السلوك الأخلاقي للشركات، فعالية مجالس الشركات، قوة التقارير المالية والتدقيق، وذلك إستخدام البرنامج الإحصائي SPSS24 ثم البرنامج Eviews لدراسة الإتجاه العام ودوال الإرتباط الذاتي وجذر الوحدة، رتبة التكامل المشترك، إستنتاج العلاقات الديناميكية طويلة وقصيرة الأجل، أظهرت النتائج وجود علاقة توازنية طويلة وقصيرة الأجل بين الإبداع التكنولوجي والسلوك الأخلاقي، مع عدم وجود أي علاقة بين نفس المؤشر وفعالية مجالس الشركات ومؤشر قوة معايير التقارير المالية والتدقيق، وهو ما يؤدي بنا إلى القول بوجود علاقة توازنية دينامية في الأجل الطويل والقصير بين الإقتصاد الرقمي وجوانب المحاسبة والتدقيق المرتبطة بالسلوكات الأخلاقية، وعليه توصي الدراسة بإجراء المزيد من الإصلاحات الهيكلية القانونية والمهنية إذا ما أريد تحقيق أي فعالية مهنية مستقبلاً فيما يخص إستخدام تكنولوجيا المعلومات في مجالات المحاسبة والتدقيق.

الكلمات المفتاحية: تكنولوجيا المعلومات والإتصال، الإقتصاد الرقمي، الإبداع التكنولوجي، ممارسات المحاسبة والتدقيق، الجزائر.

Abstract:

The study aimed to reveal the nature of the statistical relationship between the index of technological innovation and the accounting and auditing practices in Algeria, and to clarify the relationship, the impact aspects were analyzed in three main areas: Ethical behavior of firms EBF, Efficacy of corporate boards ECB, Strength of auditing and reporting standards SARS, Using the SPSS24 program and the Eviews program to study the general trend, the functions of correlation and the root of unity, the rank of joint integration, the conclusion of long and short term dynamic relationships,, The results showed a long-term equilibrium relationship Term relationship between technological innovation and Ethical Behavior of Firms (EBF), with no correlation between the same index and the effectiveness of corporate boards (ECB), the strength of audit and reporting standards (SARS), which leads us to say that there is a relationship Term dynamic balance between the digital economy and the ethical aspects of accounting and auditing. The study recommends that further legal and professional structural reforms be undertaken only in order to achieve any future professional efficiency in the use of information technology in the fields of accounting and auditing.

Key words: digital economy, technological innovation, accounting and auditing practices, Algeria.

JEL classification: M41.

Received: 10/05/2018

Revised: 21/05/2018

Accepted: 27/05/2018

Online publication date: 01/06/2018

تحميل المقال

الملخص:

     هدفت هذه الدراسة إلى التّعرف على تأثير نظام المعلومات على تحسين جودة الخدمات في البنوك الجزائرية، ولتحقيق أهداف الدراسة، تمّ تطوير وتوزيع قائمتي استبيان على مستوى كل من مدراء وعملاء هذه البنوك، بالنسبة لعينة المديرين؛ تم تصميم قائمة استبيان لقياس أبعاد نظام المعلومات، أما عينة عملاء البنوك؛  فتم تصميم قائمة استبيان أخرى وزعت عليهم لقياس أبعاد جودة الخدمة، وقد استرجع وخضع للتحليل (72) استبانة، وتمّ التحقق من صدق وثبات الأداتين، واتضح من خلال النتائج وجود أثر ذي دلالة احصائية ل (المتطلبات الفنية، المتطلبات البشرية) على تحسين جودة الخدمة البنكية، بينما عكست النتائج عدم وجود تأثير معنوي ل (المتطلبات المادية والمالية، المتطلبات الإدارية) على تحسين جودة الخدمة البنكية. وعلى ضوء النتائج؛ خلصت الدّراسة إلى عدد من التوصيات.

الكلمات الدالة: نظام المعلومات، جودة الخدمة، البنوك الجزائرية.

Abstract:

     This study aimed at identifying the effect of information system on improving the quality of the Algerian banking services. And to achieve the study objectives, two questionnaires were developed and distributed on the level of each of the managers of these banks, as well as their customers, with respect to a sample of managers, a list of survey designed has brought to them to measure the dimensions of information systems, and the sample of bank’s clients has brought to them an other list of survey designed to measure the quality of banking service dimensions, (72) questionnaires were returned and analyzed. Validity and reliability of the two questionnaires were computed. The results of the study refer to significant statistical effect of information system (technical requirements, human requirements) on improving the quality of services in banks sample study. The study also shows that there was no significant statistical effect of information system (material and financial requirements, administrative requirements) on improving the quality of services in banks sample study. In the light of the findings; some recommendations are given.

Key Words:  Information System, Service Quality, Algerian Banks.

JEL Classification : M15, L15.

Received: 27/04/2018

Revised: 17/05/2018

Accepted: 29/05/2018

Online publication date: 01/06/2018.

تحميل المقال

ظهر التأمين التكافلي كنظام وانتشر في مختلف أنحاء العالم كبديل لنظام التأمين التجاري، وترسخ مفهومه في الدائرة الاقتصادية التأمينية، حيث أثبت جدارة الفكر التأميني التعاوني الاسلامي والمبني على أسس وقواعد شرعية سليمة تميزه عن التأمين التجاري، ولما كان مبدأ التكافل هو الدعامة الأساسية التي قام عليها التأمين التكافلي الاسلامي، وإعمالاً لهذا المبدأ تم إنشاء شركات التأمين التكافلي الاسلامية القائمة على عقود التبرعات، بحيث يدفع المشترك اشتراكه في هذا النوع من التأمين على سبيل التبرع لصندوق التكافل وتخصص هذه الاشتراكات لأداء التعويض المستحق لمن يصيبه الضرر، والمتبقي من الاشتراكات بعد صرف التعويض يُعاد توزيعه على المشتركين بصفة فائض تأميني  حيث يعتبر الفائض التأميني من الركائز الأساسية والسمات البارزة في شركات التأمين الإسلامية التي اتخذت من التأمين التكافلي الاسلامي القائم على التبرع بين حملة الوثائق محوراً لعملها، كما يعتبر من بين أهم الأسس النظرية والتطبيقية المعتمدة في التفرقة بين التأمين التكافلي الاسلامي والتأمين التجاري.

الكلمات الدالة: التأمين، التأمين التكافلي، صندوق التكافل، الفائض التأميني

Abstract:

insurance surplus of the main pillars of the outstanding features of the Islamic insurance companies that had been taken from the Islamic Takaful insurance based on donation between policyholders focus of its work is also considered among the most important theoretical and practical foundations adopted in the distinction between the Islamic Takaful insurance and commercial insurance .

Key words : insurance , Takaful insurance , Solidarity Fund, the surplus insurance.

JEL classification: G22.

Received: 02/05/2018

Revised: 15/05/2018

Accepted: 27/05/2018

Online publication date: 01/06/2018.

تحميل المقال

هدفت الدراسة إلى التعّرف إلى أهم محدّدات هيكل رأس المال للشركات المساهمة العامة، المدرجة في بورصة  فلسطين خلال الفترة (2016-2006)،و قياس أثر هذه العوامل على هيكل رأس المال.  تم الاعتماد على البيانات المالية المنشورة في موقع بورصة فلسطين، لعينة عشوائية من: 30)) شركة مدرجة؛ لتحديد أثر كل من (حجم الشركة، عمر الشركة ،النمو المتوقع للشركة الربحية، السيولة، ملموسية الأصول، المخاطرة) على هيكل رأس المال، مقاساً بمجموع الالتزامات إلى مجموع الأصول. و تم الاعتماد على الانحدار المتعدد لتفسير العلاقة بين المتغيرات المستقلة والمتغير التابع، وقد خلصت الدراسة إلى وجود علاقة إيجابية ذات دلالة إحصائية، بين هيكل رأس مال الشركات المدرجة، وكل من: عمر الشركة، وهيكل أصولها، ونموها. في حين أظهرت الدراسة وجود علاقة سلبية ذات دلالة إحصائية، بين سيولة الشركة وهيكل رأس المال. أما بقية المتغيرات ، فلم تظهر  وجود علاقة ذات دلالة بينها وبين هيكل رأس المال.

الكلمات المفتاحية: محددات هيكل رأس المال، بورصة فلسطين، الانحدار المتعدد.

Abstract :

The study aims to explore key determinants of the capital structure of public companies in Palestine between  2006-2016 ,and to measure the impact of these determinants on the capital structure. The study analyzed the financial statements published on Palestine Exchange website for a sample of (30) listed companies to determine the effect of company size, age, expected growth, profitability, liquidity, asset tangibility and risk factors on the capital structure measured by total liabilities divided by total assets. The data were analyzed based on the statistical method represented in multiple regression to explain the relationship between independent and dependent variables. The study found a statistically significant positive correlation between the capital structure of the listed companies and their age, growth, and asset tangibility. A statistically significant negative correlation was found between liquidity and the capital structure of the listed companies. As for the remaining variables, the results showed no significant correlation between them and the capital structure.

Keywords: Determinants of Capital Structure; Palestine Exchange; Multiple Regression.

JEL classification: D53 

Received: 28/03/2018

Revised: 19/04/2018

Accepted: 08/05/2018

Online publication date: 01/06/2018

تحميل المقال